Concentrated Quality Portfolio (Large Cap)
При формировании данного портфеля была поставлена задача сформировать диверсифицированный портфель, с доходностью опережающей рынок (S&P500) на 3-5% в год на длительных отрезках времени (от 5 лет и более), при максимальной простоте ведения портфеля и минимальном количестве операций. Валюта: USD.
Основная идея стратегии:
Рост индекса S&P500 формируется исходя из средневзешенного по капитализации роста акций компаний, входящих в S&P500, и составляет в среднем со второй половины 20го века около 10%. Важно понимать, что среди всех компаний, входящих в индекс, есть компании как значительно опережающие средние показатели роста (Например Adobe ADBE: +70,22% (2017г), +29,10% (2018г.), +45,13% (2019), так и показывающие отставание от среднего значения или даже снижение (например The Kraft Heinz Company (KHC): -10,95% (2017г), -44,65% (2018г), -26,32% (2019г).
Формирования портфеля происходит путем трехуровнего "отсева" потенциально отстающих компаний, на основании фундаментальных показателей за последние минимум 10 лет и рассчитанных по ним производных.
В результате тщательного ежегодного анализа отбираются от 30 до 50 компаний из всего индекса, показывающие наилучшие результаты и имеющие наибольшие долгосрочные перспективы и формируется диверсифицированный по разным отраслям долгосрочный портфель.
Основная ребалансировка состава портфеля происходит 1 раз в год в апреле (после выхода годовой отчетности всех компаний, входящих в S&P500. В течение года возможны изменения пропорций уже имеющихся позиций (не чаще 1 раза в квартал).
Историческая доходность портфеля (без учета дивидендов, только изменение стоимости акций):
2017г (с 01 апреля 2017): +20,21% (S&P500 +14,21%)
2018г: -8,91% (S&P500 -6,92%)
2019г: +40,35% (S&P500 +29,85%)
За все время ведения портфеля (c апреля 2017 по конец 2019): +53,67% (S&P500 +38,05%)
Дивидендная доходность портфеля отличается от доходности индекса незначительно, и составляет около 2% годовых.
Риски: снижение стоимости портфеля в моменте может происходить сильнее, чем по индексу, однако так как в состав портфеля входят акции первоклассных компаний, восстановление обычно происходит быстрее, чем по самому индексу.
Ниже приведены состав и пропорции портфеля по годам:
Состав портфеля на 2020 год
Состав портфеля на 2019 год
Состав портфеля на 2018 год
Состав портфеля на 2017 год
Основная идея стратегии:
Рост индекса S&P500 формируется исходя из средневзешенного по капитализации роста акций компаний, входящих в S&P500, и составляет в среднем со второй половины 20го века около 10%. Важно понимать, что среди всех компаний, входящих в индекс, есть компании как значительно опережающие средние показатели роста (Например Adobe ADBE: +70,22% (2017г), +29,10% (2018г.), +45,13% (2019), так и показывающие отставание от среднего значения или даже снижение (например The Kraft Heinz Company (KHC): -10,95% (2017г), -44,65% (2018г), -26,32% (2019г).
Формирования портфеля происходит путем трехуровнего "отсева" потенциально отстающих компаний, на основании фундаментальных показателей за последние минимум 10 лет и рассчитанных по ним производных.
В результате тщательного ежегодного анализа отбираются от 30 до 50 компаний из всего индекса, показывающие наилучшие результаты и имеющие наибольшие долгосрочные перспективы и формируется диверсифицированный по разным отраслям долгосрочный портфель.
Основная ребалансировка состава портфеля происходит 1 раз в год в апреле (после выхода годовой отчетности всех компаний, входящих в S&P500. В течение года возможны изменения пропорций уже имеющихся позиций (не чаще 1 раза в квартал).
Историческая доходность портфеля (без учета дивидендов, только изменение стоимости акций):
2017г (с 01 апреля 2017): +20,21% (S&P500 +14,21%)
2018г: -8,91% (S&P500 -6,92%)
2019г: +40,35% (S&P500 +29,85%)
За все время ведения портфеля (c апреля 2017 по конец 2019): +53,67% (S&P500 +38,05%)
Дивидендная доходность портфеля отличается от доходности индекса незначительно, и составляет около 2% годовых.
Риски: снижение стоимости портфеля в моменте может происходить сильнее, чем по индексу, однако так как в состав портфеля входят акции первоклассных компаний, восстановление обычно происходит быстрее, чем по самому индексу.
Ниже приведены состав и пропорции портфеля по годам:
Состав портфеля на 2020 год
Состав портфеля на 2019 год
Состав портфеля на 2018 год
Состав портфеля на 2017 год
Важно: Статья носит исключительно информационно-аналитический характер, демонстрирует состав и пропорции моих личных портфелей. Не является инвестиционной рекомендацией, предложением или призывом к инвестированию, покупке/продаже каких либо активов.
